光伏板塊半年虧掉200億，產(chǎn)能清退“大逃殺”開(kāi)始
時(shí)間：2024-07-12 作者：admin
近期，上市公司密集發(fā)布上半年業(yè)績(jì)預告。光伏作為最炙手可熱的板塊之一，卻大面積出現了凈利潤預虧，金額巨大，且波及到了光伏晶硅全產(chǎn)業(yè)鏈。
據不完全梳理，目前已有8家光伏企業(yè)凈利潤預虧金額上限超10億，其中：隆基綠能預虧48-55億、通威股份預虧30-33億、TCL中環(huán)預虧29-32億、愛(ài)旭股份預虧14-20億、雙良節能預虧10.3-12.8億、晶澳科技預虧8-12億、京運通預虧7.56-11.3億、弘源綠能預虧8-11億。
加上預虧4-6億的億晶光電、預虧0.9-1.8億的鈞達股份，合計金額達到近200億元。對比2023年同期，這些頭部公司全部由盈轉虧，尤其隆基綠能、通威股份，去年上半年凈利潤表現強勁，分別達到了91.78億元、132.7億元，落差如此之大，確實(shí)讓人意外。
對于虧損的原因，眾企業(yè)紛紛將矛頭指向了“價(jià)格戰”。當前，多晶硅-硅片-電池-組件四個(gè)主要環(huán)節無(wú)一例外，均陷入壓價(jià)競爭的困境。InfoLink Consulting數據顯示，硅料價(jià)格去年初接近20萬(wàn)元/噸，今年一季度降至6萬(wàn)-7萬(wàn)元/噸，二季度再降至4萬(wàn)-5萬(wàn)元/噸，一年半時(shí)間內硅料價(jià)格降幅達八成。原料價(jià)格滑坡，硅片、電池片、組件價(jià)格緊隨其后，縮水達三成，“虧本賺吆喝”幾乎成為市場(chǎng)常態(tài)。
鈞達股份在公告中解釋稱(chēng)，隨著(zhù)光伏發(fā)電成本持續下行，光伏行業(yè)保持長(cháng)期向好發(fā)展前景。過(guò)去幾年，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節規模持續擴張，2024 年呈現階段性供給大于需求局面。在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈供給側競爭加劇，各環(huán)節盈利持續下行，一定程度影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
隆基綠能同樣提到，即使公司實(shí)現了組件銷(xiāo)量同比增長(cháng)，受制于光伏行業(yè)整體供需錯配、各環(huán)節主要產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格大幅下降的影響，仍導致了與上年同期相比，本報告期內增量不增收、對參股硅料企業(yè)的投資收益減少的結果。在回復交易所工作函中，隆基綠能表示2023年四季度以來(lái)，組件集采招標投標價(jià)屢創(chuàng )新低。主流產(chǎn)品價(jià)格快速下跌，且下跌幅度超過(guò)行業(yè)成本下降幅度，跌價(jià)跡象明顯。
TCL中環(huán)認為，是供需的進(jìn)一步失衡以及短期競爭博弈加劇，為公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了諸多不確定性，以致各產(chǎn)業(yè)環(huán)節基本處于銷(xiāo)售價(jià)格和成本倒掛、普遍虧損甚至現金成本虧損的狀態(tài)。另外，TCL中環(huán)指出，當前光伏制造各產(chǎn)業(yè)環(huán)節發(fā)展環(huán)境發(fā)生根本性改變，對企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng )新能力、工業(yè)制造能力、運營(yíng)能力、全球化能力等提出全面考驗，迫使產(chǎn)品技術(shù)落后、制造方式落后、經(jīng)營(yíng)能力落后的企業(yè)加速淘汰。
上半年暴跌的凈利潤或許也意味著(zhù)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或已下探見(jiàn)底，接下來(lái)即將迎來(lái)產(chǎn)能出清，而后市場(chǎng)價(jià)格有望回歸理性。隆基綠能董事長(cháng)在接受投資者調研中表示，只看當前行業(yè)現狀，現在的價(jià)格就是底部，短期內整個(gè)行業(yè)沒(méi)有能力支撐價(jià)格進(jìn)一步下跌。他認為：“以目前的競爭態(tài)勢有可能再過(guò)三個(gè)月左右，價(jià)格可能會(huì )穩定或者稍微上抬?！?/span>
與此同時(shí)，國家層面也在加強宏觀(guān)調控。
7月9日，信部對《光伏制造行業(yè)規范條件(2021年本)》《光伏制造行業(yè)規范公告管理暫行辦法(2021年本)》進(jìn)行修訂，形成《光伏制造行業(yè)規范條件(2024年本)》《光伏制造行業(yè)規范公告管理辦法(2024年本)》(征求意見(jiàn)稿)，明確將“引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，加強技術(shù)創(chuàng )新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴建多晶硅制造項目，最低資本金比例為30%”。
國新辦“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì )上也透露出新動(dòng)作，國家能源局將加強多部門(mén)協(xié)調，規范光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)秩序。將會(huì )同相關(guān)部門(mén)組織行業(yè)協(xié)會(huì )適時(shí)發(fā)布產(chǎn)業(yè)規模、產(chǎn)能利用率和市場(chǎng)需求等信息，合理引導光伏上游產(chǎn)能建設和釋放，避免低端產(chǎn)能重復建設，努力營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。最后，還要持續提升光伏技術(shù)創(chuàng )新能力。
當然，是否能夠熬過(guò)此輪“失血”，堅持到市場(chǎng)價(jià)格重回正常區間，是光伏企業(yè)目前最應關(guān)注的問(wèn)題。
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